퇴직연금 어디에 맡길까? KB vs 미래에셋 비교 분석

퇴직연금수익률, IRP장단점, RP수익률비교 등 최신 퇴직연금 전략을 KB와 미래에셋 중심으로 비교해드립니다. 퇴직금운용팁까지 정리!

 

퇴직연금수익률, 이제는 전략이 중요한 시대입니다.
2019년부터 2023년까지 국내 퇴직연금 평균 수익률은 2.35%에 불과합니다. 많은 가입자들이 원리금보장형 위주의 상품만 선택하다 보니 물가 상승률을 고려하면 실질 수익률은 사실상 '제로'에 가깝습니다.

이제는 퇴직연금을 단순한 저축이 아니라, '노후 현금흐름을 만드는 수단'으로 생각해야 합니다.
이 글에서는 KB증권과 미래에셋증권의 퇴직연금 전략, 특히 퇴직연금DC형, IRP장단점, 퇴직연금펀드 구성을 중심으로 자세히 비교해 보겠습니다.

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📌 퇴직연금, 어떤 유형이 있나요?

퇴직연금은 크게 두 가지 유형으로 나뉩니다.

• DC형(확정기여형): 회사가 일정 금액을 납입하고, 직원이 운용 책임을 지는 구조입니다. 선택한 상품의 성과에 따라 퇴직금이 달라집니다.
• IRP(개인형퇴직연금): 퇴사자, 프리랜서, 개인 가입자가 스스로 납입하고 운용하는 방식입니다. 소득공제, 투자 선택의 자유도가 높아 중장년재테크에 특히 유용합니다.

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📌 KB증권 퇴직연금 전략: 수익률과 리스크 균형 중심

KB증권은 연금 자산 7조 원 이상을 보유하며, 앱 기반으로 다양한 자산군을 구성할 수 있는 실속형 전략을 제공합니다.

주요 특징

• 자산배분 전략: ETF, 리츠, 채권, TDF 등 다양화
• 운용 툴: KB M-able 앱에서 퇴직연금DC형, IRP 통합 관리
• 금융정책 대응: ESG·채권 중심 포트폴리오 제공 확대

장점

• 수익성과 안정성 모두 고려한 분산 투자
• 앱에서 실시간 수익률, 포트폴리오 확인 가능
• 포트폴리오 리밸런싱 전략 내장

단점

• 정액 인출 전략 미흡
• 보증형 연금 부재
• AI 일임형 IRP는 아직 미도입 상태

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📌 미래에셋증권 퇴직연금 전략: AI 기반 자동화 + 정액 인출

미래에셋증권은 2025년 기준 연금 자산 44조 원으로 업계 1위 규모이며, AI 일임형 IRP와 정액 인출 펀드 중심 전략으로 주목받고 있습니다.

주요 특징

• 대표 상품: ‘또박또박 연금 받는 펀드’ (월 4.17원/1,000좌 정액 지급)
• 운용 전략: 글로벌 자산 40% + 채권 60%, 자동 분산
• AI 기반 IRP 일임형: 핀트, MP 등 로보어드바이저 도입

장점

• 국내 최초 정액 지급형 퇴직연금펀드 출시
• IRP 자동화로 투자자 부담 감소
• 은퇴 후 수입 흐름을 고려한 ‘인출 설계’ 강점

단점

• 정액 지급형은 자본 손실 가능성 존재
• 일부 알고리즘 수익률(예: 연 52%)은 예외적 성과
• DC형 상품군 확장성은 다소 부족

💬 주의: AI 알고리즘 수익률은 과거 기준이며, 미래 수익을 보장하지 않습니다. IRP장단점을 비교할 때는 전반적인 수익률과 변동성을 함께 고려하셔야 합니다.

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📝 KB vs 미래에셋 퇴직연금비교 요약표

항목	KB증권	미래에셋증권
연금 자산	약 7조 원	약 44조 원
대표 상품	KB M-able	또박또박 펀드
자산 구성	ETF + 채권 + 리츠	글로벌 자산 + 채권
인출 전략	부족	정액 지급 가능
일임형 IRP	준비 중	도입 완료
금융정책 반영	안정 추구 전략	AI 자동화 중심
수익률 전략	안정+수익 병행	AI 기반 자동 리밸런싱

 

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💡 TDF란 무엇인가요?

TDF(Target Date Fund)는 퇴직 시점에 맞춰 주식과 채권 비중을 자동으로 조정하는 펀드입니다.
예를 들어, 40대는 TDF 2045, 50대는 TDF 2040을 선택하는 식으로, 목표 연도에 가까워질수록 안정적인 자산군으로 전환되도록 설계되어 있습니다. TDF는 퇴직연금펀드로 자주 사용되며, 장기 투자와 연령별 리스크 조절에 적합합니다.

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💼 중장년재테크 실전 퇴직금운용팁

1. IRP + 로보어드바이저 결합
   → 비전문가도 손쉽게 투자 가능
2. TDF는 은퇴 목표 연도 기준으로 선택
   → 나이에 따라 맞춤형 설정
3. RP 등 예금형 자산과 혼합 구성
   → 수익성과 안정성 동시에 확보
4. 연 1~2회 리밸런싱 필수
   → 시장 변화에 따른 전략 조정 필요

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🔍 RP수익률비교: 안전한 자산일수록 수익률도 낮을까?

자산평균	수익률	안정성
RP (환매조건부채권)	약 3.0%	매우 안정
TDF 펀드	약 4.8%	중간
글로벌 ETF	6~9% (변동성 존재)	중간~낮음

 

→ IRP 포트폴리오에 일부 RP 자산을 포함하면, 리스크 분산과 안정성 확보 모두 가능해집니다.

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📌 최신 퇴직연금 금융정책 한눈에 보기

• 2025년부터 IRP 계좌에 AI 일임형 운용 허용 (고용노동부)
• 퇴직연금 수수료 투명 공시제도 강화
• TDF 운용 가이드라인 개정 예정 (연금자산 리스크 규제 개선)
• IRP 납입한도 상향 조정 검토 중

금융정책 흐름을 확인해 두면, 어떤 상품이 제도에 유리한지 판단하는 기준이 됩니다.

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✅ 결론: 퇴직연금도 전략이 다르면 결과가 다릅니다

퇴직연금수익률을 좌우하는 핵심은 ‘전략’입니다.
KB증권은 다양한 자산군을 통한 안정적 운용, 미래에셋은 자동화된 인출 중심 전략에 강점을 보입니다.

퇴직연금DC형과 IRP장단점, RP수익률비교 등 다양한 요소를 고려해, 자신의 은퇴 시기와 투자 성향에 맞춘 운용 전략을 세워보시기 바랍니다. 퇴직연금은 단지 퇴직금을 쌓아두는 계좌가 아닌, 노후를 위한 월급 통장입니다. 여러분의 안정적인 노후를 응원합니다. 함께 읽어주셔서 감사합니다.